ما هي مستويات الدعم والمقاومة؟
مستويات الدعم ومقاومة هي حدود تبدأ عندها الأسهم في التوقف عن مسارها الطبيعي المتعارف أو المتوقع لتسلك المسار المعاكس تماماً. بمعنى أنا السهم يبدأ في الانخفاض بعدما كان آخذاً في الارتفاع أو يبدأ في الارتفاع بعدما كان آخذاً في الانخفاض. ولنوضح أياً منهما أي:
- الدعم: هو المستوى الذي يتوقف فيه السعر عن الانخفاض ليبدأ في الارتفاع. (يقع في أدنى قيمة للسعر).
- المقاومة: هي المستوى الذي يتوقف فيه السعر عن الارتفاع ليبدأ في الانخفاض. (يقع في أعلى قيمة للسعر).
تظهر هذه المستويات على الرسوم البيانية في منصات التداول في صورة محاور أفقية يمكن التعامل معها معاملة المرآة؛ حيث أنها تمنع الأسهم من مواصلة الصعود أو الهبوط وتقوم بعكس حركتها إلى الاتجاه المعاكس. وبذلك تساعد هذه الأداة على نمو الأصول، كما أنها تؤثر في السعر المستقبلي للأسهم حيث أنه كلما زاد وقت السهم عند هذه النقاط كلما زادت نسب التنبؤ بقيمة السعر في المستقبل بشكل صحيح.
حقيقة أخرى لابد ألا نغفل عنها هي أن مستويات الدعم والمقاومة مؤثرات نفسية ذات تأثير كبير في التداول. جميع المشاركين في الأسواق من بائعين ومشترين يتخذون القرارات بناءً على أنماط نفسية، مما يؤثر على نقاط الدعم والمقاومة أو بتأثير منها كونها هي العامل النفسي. يمكن أن نضيف بأن نقاط الدعم والمقاومة هي مستويات رفض عندها السوق سعر الأسهم لمرتين على أقل تقدير؛ بعض هذه المستويات تظل ثابتة لعقود. يميل المتداولون إلى إعطاء أوامر بيع أو شراء عند هذه المستويات؛ مما يزيد من قوتها.
أخيراً، يمكننا أن نلخص ما سبق بأن مستويات الدعم هي النقطة التي تمثل الحد الأدنى للسعر، ومستويات المقاومة هي النقطة التي تمثل الحد الأقصى للسعر. وعمل كلٍ منهما هو عكس اتجاه السهم.
كيفية استخدام نقاط الدعم والمقاومة:
الهدف الأساسي لكل أدوات التداول هو تحقيق الأرباح وتجنب الخسارة قدر الإمكان. يمكنك استخدام مستويات الدعم والمقاومة في تحديد أفضل نقاط الدخول والخروج أثناء التداول، فيكون من المتوقع أن يعكس السهم قيمته بالصعود أو الهبوط بعد الوصول إلى هذه المستويات.
على سبيل المثال: عند انخفاض سعر السهم وصولاً إلى مستوى الدعم تكون هذه نقطة ممتازة لفتح صفقة للشراء؛ حيث أنه من المتوقع زيادة السعر انعكاساً على خط مستوى الدعم.
مثالاً أخر: عند ارتفاع سعر السهم وصولاً إلى مستوى المقاومة تكون هذه نقطة ممتازة لفتح صفقة بيع؛ حيث أنه -بالتبعية- من المتوقع انخفاض سعر السهم انعاكساً على خط مستوى المقاومة.
في حالة كسر المستويات يكون الاستخدام مختلفاً تماماً. مع كسر مستويات الدعم والمقاومة يصبح من المتوقع أن تستمر الأسهم في الهبوط أو الصعود حتى تصطدم بالمستوى التالي ثم تعود إلى سلوكها المعتاد. عند كسر مستوى الدعم يمكن للمستخدم بدأ مركز بيع لأن المتوقع أن تستمر الأسهم في الهبوط حتى تصل إلى مستوى الدعم التالي أدناه. وعند كسر مستوى المقاومة يمكن -بالعكس- أ يبدأ مركز شراء لأن المتوقع أن تستمر الاسهم في الصعود حتى مستوى المقاومة التالي أعلاه. يمكنك أيضاً في حالة كسر المستويات أخذ قرار بالخروج فوراً من عمليات التداول عملاً بمقولة “خسارة قريبة أفضل من مكسب بعيد غير مؤكد”، وبذلك تحد من خسارتك.
نصائح يفضل اتباعها عند استخدام مستويات الدعم والمقاومة
- تأكد أن المستويات قد تم اختبارها ورفضها على الأقل مرتين في السوق قبل اعتمادها.
- كلما زادت مرات الاختبار كلما زاد وزن المستوى وثباته في التداول.
- تذكر دائماً أن مستويات المقاومة والدعم هي دلائل وليست مؤشرات مؤكدة، فلا ضمانات بانعكاس السعر.
- الرفض الأخير للمستوى أثناء التداول هو الأكثر أهمية.
- اعتمد على أكثر من أداة وتأكد من إتقانك لها جميعاً قبل اتخاذ القرارات.
طرق تحديد مستويات الدعم والمقاومة
مازال خبراء التداول مختلفين على كيفية تحديد نقاط الدعم والمقاومة؛ حيث أنها -في النهاية- توقعات لتحقيق أفضل أداء لا أكثر فلا شيء مؤكد! ومع ذلك، نستعرض سوياً الطرق الثلاث الأشهر والأكثر استخداماً في تحديد هذه المستويات، وكيفية تطبيق ذلك على أشهر منصات التداول Meta Trader 4.
طريقة القمم والقيعان
القمم والقيعان على الرسوم البيانية تتكون نتيجة تباين الأسعار أثناء المعاملات، وتمثل أعلى وأدنى سعر للأسهم خلال التداول. يمكنك اتخاذ كل قمة سابقة كمستوى مقاومة وكل قاع سابق كمستوى دعم.
مثال: إذا كانت القمة لأحد الأسهم 100 دولار ثم انخفض إلى 90 دولار وعاود الارتفاع إلى القمة 100 دولار، فاختر قيمة 90 دولار كنقطة دعم.
طريقة خطوط الاتجاه
يمكن كذلك الاعتماد على خطوط اتجاه الأسهم في تحديد مستويات الدعم والمقاومة الأفضل. فإذا كان سعر السهم يأخذ مساراً تصاعدياً، يمكن رسم خط من نقاط الدعم السابقة والاعتماد عليه كمستوى دعم حالي. وإذا كان سعر السهم يأخذ مساراً هبوطياً، يمكن رسم خط من نقاط المقاومة السابقة والاعتماد عليه كمستوى مقاومة حالي.
طريقة مستويات فيبوناتشي
تستند هذه الطريقة إلى أرقام أساسية ومعادلات رياضية وضعها منذ قرون عالم الرياضيات ليوناردو فيبوناتشي. إذا انخفض سعر السهم بنسبة 20% من آخر قمة له، فيكون مستوى الدعم عند مستوى فيبوناتشي 0.2.
سنتحدث عن مستويات فيبوناتشي أكثر في السطور القادمة!
كما سبق وأن ذكرنا، مستويات الدعم والمقاومة تظهر على الرسوم البيانية الخاصة بواجهات منصات التداول في صورة خطوط أفقية مميزة. الحصول عليها هو أمر بسيط للغاية حيث أنها من الأدوات الأساسية لهذه المنصات. كل ما عليك فعله هو التوجه إلى القائمة أعلى الشاشة (يميناً أو يساراً طبقاً للغة المستخدمة) ثم اختيار أمر “رسم خطوط أفقية”. سيظهر لك خطان أحدهما أحمر والآخر أزرق على الرسم البياني؛ الأسفل يمثل خط الدعم والأعلى يمثل خط المقاومة. أنت الآن جاهز لاستخدام دلالتهما في التداول.
أفضل استراتيجيات الدعم والمقاومة في التداول
قبل أن نشرع في وصف أفضل الاستراتيجيات المستخدمة بمساعدة مستويات الدعم والمقاومة، سنحتاج إلى التأكيد قليلاً على الدلالات المختلفة لهذه المستويات في البيع والشراء:
- التداول الأفضل عند مستوى الدعم هو الدخول في صفقات شراء؛ حيث أنه من المرجح صعود الأسهم.
- التداول الأفضل عند مستوى المقاومة هو الدخول في صفقات بيع، حيث أنه من المرجح هبوط الأسهم.
- منطقة التوطيد هو مصطلح يطلق على المنطقة التي يثبت عندها السعر لفترة، سواءً أكانت نقطة دعم أو نقطة مقاومة. منطقة التوطيد غالباً ما تعني أن السهم سيأخذ مساره المتوقع ولن يقوم بكسر المستويات.
- عند كسر مستويات الدعم والمقاومة، فإن المستويات تعكس أدوارها. بمعنى أنه عند كسر مستوى دعم يكون المتوقع أن يستمر السهم في الهبوط وعند كسر مستوى مقاومة يكون المتوقع أن يستمر السهم في التصاعد.
- تقاطع مستويات الدعم مع مستويات المقاومة تشير إلى أن الاتجاه قد تغير. ننصح هنا بدخول صفقات مع اتجاه هذا التقاطع أياً كان.
يمكنك دائماً الاعتماد على قاعدة واحدة فقط أو أكثر من واحدة من هذه القواعد سوياً لتطبيق الاستراتيجية الخاصة بك، أما عن أهم استراتيجيات الدعم والمقاومة فهي كالتالي:
استراتيجية النطاق
تعتمد هذه الاستراتيجية على القاعدتين الأولى والثانية بشكل رئيسي، حيث تقوم أنت بالتداول بالشراء أو البيع داخل النطاق الواقع بين خطوط الدعم وخطوط المقاومة. نعتمد على النطاق لأن التداول الحقيقي لا يعطي خطوط تامة الاستقامة ومثالية!
استراتيجية كسر المستويات
هنا نعتمد على القاعدة الرابعة بشكل كامل، حيث يستمر السهم في الصعود أو الهبوط عكس ما هو متوقع منه مخترقاً مستويات الدعم والمقاومة. عادةً ما يلجأ المبتدئون في هذه الحالة إلى البيع الفوري لتجنب مزيداً من الخسارة. على النقيض، فإن المتداولين المحنكون ينتظرون السهم حتى يصل إلى مستوى الدعم أو المقاومة التالي مع توقع أن يعود السهم إلى مساره الطبيعي قبل إنهاء الصفقات.
استراتيجية خط الاتجاه
هذه الاستراتيجية تقوم على رسم خطوط اتجاه عن طريق التوصيل بين القمم والقيعان، ثم اتخاذ القرارات بناءً على قوة وتقاطع هذه الخطوط. تتبع هذه الإستراتيجية القاعدة الخامسة هنا قد يرتد السعر عن خط الاتجاه إذا كان قوياً ويتجه إلى جهة السوق، حينها اجعل اتجاه السوق نقطة دخولك للصفقات.
أنواع الدعم والمقاومة
يوجد أكثر من تصنيف لأنواع مستويات الدعم والمقاومة، سنتحدث عن التصنيفين الأكثر أهمية والأكثر تداولاً. أما عن التصنيف الأول فيقسم نقاط الدعم والمقاومة إلى نوعين:
المستويات الرئيسية
هي النقاط التي يحقق عندها السهم إنعكاساً حقيقياً في الاتجاه، وهي نقاط ذات قوة. مثال: إذا كان السهم يتحرك صعوداً ثم اصطدم بنقطة وبدأ السعر في الهبوط فتكون هذه نقطة مقاومة رئيسية قوية. وإذا كان السهم يتحرك هبوطاً ثم اصطدم بنقطة وبدأ السعر في الصعود فتكون هذه نقطة دعم رئيسية قوية.
اختراق مستويات المقاومة والدعم الرئيسية يعد مشكلة، وقد يتسبب في خسائر محققة إن لم تتمكن من اتخاذ القرار الصائب سريعاً.
المستويات الثانوية
وهي مستويات توقعية طبقاً لتحليل فني وفرص تداول متوقعة. مثال: إذا كان السهم آخذ مسار هبوطي حتى نقطة قاع ثم ارتد ثم عاود الهبوط مرة أخرى، يمكن اعتبار نقطة القاع تلك نقطة دعم ثانوية.
اختراق مستويات المقاومة والدعم الثانوية لا يعد مشكلة؛ حيث أن المسار المعتاد للسهم مازال مستمراً.
أما التصنيف الثاني للدعم والمقاومة، فهو يتوقف على ديناميكية المستويات. وهو يقسم المستويات إلى ثلاثة أنواع وهي:
مستويات الدعم والمقاومة الثابتة
وهي مستويات تظل ثابتة عند قيمتها لفترات طويلة بدون تغيير، فهي تبقي كما هي بغض النظر عن تحرك السعر. يمكن الاعتماد عليها كمرجع ما لم يتم اختراقها، ولكن تذكر دائماً أنها -بالرغم من ذلك- مستويات توقعية وليست أكيدة أو مضمونة.
أمثلة على نقاط الدعم والمقاومة الثابتة:
- أقصى سعر وأدنى سعر للأسهم على الشموع اليابانية
- سعر الافتتاح وسعر الاغلاق على الشموع اليابانية
- مستويات السعر النفسية
- الحدود القصوى والدنيا بشكل دوري (سنوي / نصف سنوي)
مستويات دعم والمقاومة الديناميكية
هي المستويات التي تتغير مع حركات الشمعات اليابانية أو غيرها من المؤشرات أثناء التداول، فمع كل هبوط أو صعود في السعر لابد من إعادة ضبط نقاط الدعم والمقاومة. بعد التعديل يصبح المستوى الجديد هو المرجع مع إهمال المستوى القديم.
أمثلة على نقاط الدعم والمقاومة الديناميكية:
- المتوسطات المتحركة: يتم حسابها عن طريق حساب متوسط السعر خلال فترة معينة
- مؤشر ايشيموكو
مستويات الدعم ومقاومة شبه الديناميكية
وهي مستويات تقع بين المستويات الثابتة والديناميكية، وليست أياً منهما. مستويات الدعم والمقاومة شبه الديناميكية تتحرك ولكن بنسب محددة وثابتة.
أمثلة على نقاط الدعم والمقاومة شبه الديناميكية:
- خطوط الاتجاه
- مستويات فيبوناتشي
- نقاط pivot
أهم مؤشرات الدعم والمقاومة
مؤشر فيبوناتشي
هو المؤشر الأكثر استخداماً في عمليات التداول نظراً لدقته الكبيرة. يعتمد هذا المؤشر على النسب التوافقية التي توصل إليها العالم الإيطالي ليوناردو فيبوناتشي وقد استخدمها في تحديد 5 مستويات بنسب متفاوتة لارتداد الأسهم من مستويات الدعم والمقاومة.
يميل المتداولون إلى إصدار أوامر البيع والشراء بناءً على مستويات فيبوناتشي، مما يجعل احتمالية تحقق التنبؤ عالية جداً أقرب لليقين.
مؤشر المتوسطات المتحركة
يعتمد هذا المؤشر على حساب متوسط سعر السهم خلال مدة زمنية محددة. أشهر الفترات الزمنية التي يتم حساب المتوسطات من خلالها هي فترات 20 يوماً / 200 يوماً / 50 أسبوعاً. يمكن التعديل قليلاً في هذه الفترات لتطبيق مؤشرات فيبوناتشي عليها.
أشهر المتوسطات المتحركة هي المتوسط البسيط والمتوسط الآسي والمتوسط المرجح.
مؤشر بيفوت Pivot
يستخدم هذا المؤشر في تحديد حركة الاتجاه وكذلك نقاط الدعم والمقاومة المحتملة. يتم حساب مؤشر بيفوت عن طريق استخدام سعر الإغلاق / أعلى سعر / أدنى سعر لليوم السابق. يعتمد المؤشر على 5 معادلات حسابية للتوصل إليه متضمناً كلاً من مستويات الدعم والمقاومة.
برامج مستويات الدعم والمقاومة المجانية
توفر جميع منصات التداول خدمة تحديد نقاط الدعم والمقاومة، سواءً أكانت في الحسابات الحقيقية أو الحسابات التجريبية. سنعرض الآن أشهر منصات التداول المستخدمة والتي تقدم خدمة تحديد المستويات.
منصة Metatrader 4
هي المنصة الأكثر شعبية، والتي تعتمدها الغالبية العظمى من شركات الوسطاء للتداول. تقدم منصة MT4 خدمة المستويات من خلال أمر “رسم خطوط أفقية” لتظهر خطوط الدعم والمقاومة على الرسوم البيانية. تدعم المنصة أيضاً إظهار خطوط الاتجاه ومستويات فيبوناتشي.
منصة TradingView
كذلك من منصات التداول التي تدعم خدمة خطوط الدعم والمقاومة الأساسية بجانب خطوط عدد من أشهر مؤشرات الدعم والمقاومة التي ذكرناها سالفاً.
منصة NinjaTrader
منصة تداول متقدمة توفر لك خدمة إضافة مستويات الدعم والمقاومة الرئيسية والثانوية وأيضاً مستويات المؤشرات المتقدمة مثل فيبوناتشي وبيفوت.
برامج Inkscape و GIMP
وهي برامج رسم بياني مجاني، تعمل كإضافة لأي منصة لا تدعم خدمة مستويات المقاومة والدعم. فقط حمل البرنامج على جهازك وحدد المستويات التي تريدها إلى الرسوم البيانية الخاصة بك.
تطبيق Support and Resistance PRO للهواتف
أسئلة شائعة عن مستويات الدعم والمقاومة
ما هي مستويات الدعم والمقاومة؟
هي مستويات أو نقاط معينة تبدأ عندها الأسهم في التوقف عن الصعود أو الهبوط لتقوم بعكس مسارها تماما. أي أن السهم الصاعد عند وصوله لمستوى المقاومة يبدأ في الانخفاض والسهم الهابط عند وصوله لمستوى الدعم يبدأ في الارتفاع.
ما أنواع نقاط الدعم والمقاومة؟
يمكن تقسيمها إلى ثلاثة أنواع رئيسية وهي : مستويات ثابتة ومستويات ديناميكية (متحركة) ومستويات شبه ديناميكية (متحركة ولكن بنسب ثابتة ومحددة).
ماذا يعني اختراق مستويات المقاومة والدعم؟
من المعروف أن مستويات المقاومة والدعم تعمل كالمرآة؛ فعندما تصطدم الأسهم بها تعكس اتجاه حركتها صعوداً أو هبوطاً. إذا اخترق السهم أحد هذه المستويات ولم ينعكس، فهو يستمر في مساره صعوداً أو هبوطاً حتى يصطدم بالمستوى التالي من مستويات الدعم والمقاومة. يمكننا القول أن اختراق المستويات يقوم بتبديل الأدوار بينها.
هل نقاط الدعم والمقاومة دقيقة دائماً؟
لا. لا دلائل في مجال التداول مضمونة أو دقيقة دائماً. تذكر دائماً أن كل هذه الأدوات وأساليب التحليل الفني ما هي إلا وسائل مساعدة لمحاولة تحقيق الأرباح وتجنب الخسائر.